GPW Benchmark rozpoczęła publikację dwóch nowych indeksów strategii mWIG40TRsh oraz mWIG40TRlv
GPW Benchmark rozpoczęła publikację dwóch nowych indeksów strategii mWIG40TRsh oraz mWIG40TRlv - podała GPW w komunikacie. Nowe indeksy w konstrukcji i celach pomiaru zjawisk ekonomicznych są indeksami analogicznymi do publikowanych już przez GPW Benchmark WIG20TRsht i WIG20TRlev.
Podano, że w odróżnieniu od aktualnie kalkulowanych indeksów, które bazują na indeksie WIG20TR (dochodowa wersja indeksu WIG20) oraz wskaźniku transakcyjnym WIRON®, nowe wskaźniki będą odzwierciedlały przebieg indeksu mWIG40TR (dochodowa wersja indeksu mWIG40).
"Indeks mWIG40TRsh bezpośrednio odzwierciedla ruchy indeksu mWIG40TR tylko w przeciwnym kierunku. Jeśli więc indeks mWIG40TR na danej sesji wzrośnie o 1 proc., to mWIG40TRsh spadnie o 1 proc.. Z kolei 1 proc. spadek wartości mWIG40TR na sesji doprowadzi do 1 proc. wzrostu mWIG40TRsh" - napisano.
"Indeks mWIG40TRlv także bezpośrednio odzwierciedla ruchy indeksu mWIG40TR, kierunek tego odzwierciedlenia jest zgodny z mWIG40TR, jednak dwukrotnie większy. Jeśli więc indeks mWIG40TR wzrośnie na sesji o 1 proc., to mWIG40TRlv wzrośnie o 2 proc. Z kolei 1 proc. spadek mWIG40TR doprowadzi do 2 proc. spadku mWIG40TRlv" - dodano.
Dodatkowo w formule obu indeksów uwzględniony jest odpowiednio zysk lub koszt z inwestycji w portfel mWIG40TR. W przypadku mWIG40TRsh wynika on z zainwestowanej kwoty, którą inwestor otrzymuje za krótką sprzedaż portfela indeksu mWIG40TR. W przypadku indeksu mWIG40TRlv jest to koszt pożyczonego kapitału na zakup akcji z portfela mWIG40TR. Zarówno zysk jak i koszt kapitału w nowych indeksach jest wyrażony wartością wskaźnika WIRON®.
Wskazano, że inwestorzy z negatywnymi oczekiwaniami co do wyników giełdowych mają więc szansę wygenerować pozytywne zwroty ze swoich inwestycji, jeśli rynki spadną zgodnie z przewidywaniami (mWIG40TRsh).
"Inwestorzy oczekujący wzrostu kursów spółek na rynku mają szansę na podwojenie zwrotu z takiej inwestycji, jednocześnie muszą się liczyć także z tym, że ryzyko straty także wzrasta dwukrotnie (mWIG40TRlv)" - napisano.
Podano, że historyczne wartości nowych indeksów mWIG40TRsh oraz mWIG40TRlv zostały przeliczone wstecz począwszy od dnia 2 stycznia 2019 r. (pierwsza wartość wskaźnika WIRON®). Indeksy są publikowane w trybie ciągłym co 15 sekund w godzinach 09:00-17:15.
(PAP Biznes), #GPWalk/ gor/