DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA na minusach; obligacje umacniają się
Kontrakty w USA zniżkują, a indeksy w Europie są głównie na minusach. Analitycy wskazują jednak, że podstawy do wzrostów na giełdach są solidne, chociaż wyceny spółek oscylują wokół rekordowych poziomów. Obligacje umacniają się.
Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,15 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,11 proc., a na Nasdaq Comp. tracą 0,27 proc.
Stratedzy HSBC pod przewodnictwem Maxa Kettnera podali, że obecnie taktycznie przeważają amerykańskie akcje wobec pozycji neutralnej wcześnie. Uznali, że wzrost wycen jest uzasadniony i przyłączyli się do podobnych wezwań ze strony Societe Generale, Goldman Sachs Group i Bank of America.
„Widzimy mnóstwo powodów, dla których siła ryzykownych aktywów nie jest bańką spekulacyjną. Ponowne przyspieszenie inflacji jest ryzykiem, ale kluczem jest to, kiedy banki centralne i rynki naprawdę zaczną się tym przejmować. Wciąż jesteśmy od tego dość daleko” – napisano w raporcie HSBC.
CME FedWatch wskazuje, że rynek wycenia obecnie 70 proc. szans na obniżkę stóp procentowych Fed w czerwcu, w porównaniu z około 56 proc. na początku tygodnia.
„Rezerwa Federalna USA wysłała dość jasny komunikat - pewna odporność danych dotyczących aktywności gospodarczej nie będzie przeszkodą dla cięć stóp proc., dopóki inflacja będzie wykazywała tendencję spadkową” – napisał w raporcie Francesco Pesole, strateg walutowy ING.
„Prawdopodobieństwo niewystąpienia recesji daje silny impuls rynkom. Inwestorzy byli zbyt optymistycznie nastawieni do obniżek stóp procentowych przez Fed, oceny zostały jednak zrewidowane i rynek oczekuje teraz trzech obniżek stóp procentowych w tym roku jako bardziej realistyczne” – powiedział Max Wolman, dyrektor inwestycyjny w Abrdn w Londynie.
Tesla spada o 4 proc. przed sesją po raporcie, że producent pojazdów elektrycznych ograniczył produkcję samochodów w swojej fabryce w Chinach.
Nike traci 6,5 proc. w handlu przedsesyjnym po tym, jak największy na świecie producent odzieży sportowej ostrzegł, że jego przychody w pierwszej połowie roku fiskalnego 2025 spadną, w związku z ograniczaniem franczyz w celu obniżenia kosztów.
Lululemon Athletica spada o 13,5 proc. przed sesją. Spółka prognozuje roczne przychody i zyski poniżej oczekiwań w związku ze spadkiem popytu na markę sportową premium w Ameryce Północnej.
FedEx rośnie o 12 proc. przed sesją po tym, jak spółka przekroczyła oczekiwania Wall Street dotyczące kwartalnego zysku i marży operacyjnej w największej jednostce firmy kurierskiej, Express.
Platforma społecznościowa Reddit spada o 3,5 proc. przed sesją po debiucie rynkowym w czwartek.
W czwartek Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 0,68 proc. i wyniósł 39.781,37 pkt. S&P 500 na koniec dnia zyskał 0,32 proc. i wyniósł 5.241,53 pkt. Nasdaq Composite wzrósł o 0,2 proc. i zamknął sesję na poziomie 16.401,84 pkt. Główne indeksy poprawiły historyczne rekordy.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 13,09 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,59 proc., niemiecki DAX idzie w dół o 0,01 proc., francuski CAC 40 zniżkuje o 0,35 proc., a brytyjski FTSE 100 zyskuje 0,59 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,13 proc.
Akcje spółek technologicznych wrażliwych na stopy procentowe spadają o 1,6 proc. Akcje LVMH, Christian Dior i Hermes International spadają od 1,5 proc. do 2,5 proc. z powodu osłabienia na chińskich rynkach.
Brytyjska grupa Phoenix rośnie o 10 proc. po tym, jak ubezpieczyciel oświadczył, że zamierza wygenerować przepływy operacyjne w wysokości 1,4 mld funtów i spłacić 500 mln funtów zadłużenia do 2026 roku.
Aston Martin rośnie o 1 proc. Brytyjski producent samochodów luksusowych ogłosił w piątek, że szef firmy Bentley, Adrian Hallmark, został mianowany nowym dyrektorem generalnym firmy. Hallmark ma rozpocząć pracę na nowym stanowisku nie później niż 1 października.
Grifols spada o 7 proc., mimo że organ nadzoru rynku CNMV nie stwierdził żadnych znaczących błędów w raportowanych przez producenta sprawozdaniach.
JD Sports spada o 4 proc. po tym, jak Nike ostrzegło, że jego przychody w pierwszej połowie roku fiskalnego 2025 spadną, ponieważ największy na świecie producent odzieży sportowej ograniczył franczyzy, aby zaoszczędzić koszty.
Dolar umacnia się o 0,37 proc. wobec koszyka walut do 104,38 pkt.
Eurodolar osłabia się o 0,41 proc. do 1,0815.
Kwotowanie USD/JPY spada o 0,17 proc. do 151,47.
Kurs funta zniżkuje o 0,59 proc. wobec dolara do 1,2581.
Rentowność 10-letnich UST spada o 3 pb. do 4,24 proc. Dochodowość 30-letnich UST spada o 2 pb. do 4,41 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -37 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -116 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów spada o 4 pb. do 2,36 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na maj zniżkują o 0,06 proc. do 81 USD za baryłkę, a majowe futures na Brent rosną o 0,08 proc. do 85,71 USD/b.
Inwestorzy analizują dane z Europy. Sprzedaż detaliczna w Wielkiej Brytanii, z uwzględnieniem sprzedaży paliw, w lutym pozostała bez zmian miesiąc do miesiąca, podczas gdy poprzednio wzrosła o 3,6 proc., po korekcie z +3,4 proc. Oczekiwano -0,4 proc.
„Styczniowe odbicie sprzedaży detalicznej w Wielkiej Brytanii było krótkotrwałe. Wynik był nieco lepszy od oczekiwań ekonomistów, ale ogólnie nie jest to dobry znak dla brytyjskiej gospodarki” – stwierdził Michael Field, strateg rynku europejskiego w Morningstar.
Indeks Ifo, obrazujący nastroje wśród przedsiębiorców niemieckich, wyniósł w marcu 87,8 pkt. wobec 85,7 pkt. miesiąc wcześniej, po korekcie z 85,5 pkt. Analitycy spodziewali się indeksu na poziomie 85,9 pkt. (PAP Biznes)
kkr/ asa/