DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA rosną; odczyt CPI w USA w centrum uwagi
Kontrakty w USA rosną, a indeksy w Europie są na minusach. Inwestorzy oczekują na środowe dane o CPI w USA za kwiecień, licząc, że niższy odczyt skłoni Fed do rozpoczęcia obniżek stóp proc. Dolar osłabia się.
Kontrakty na S&P 500 rosną o 0,22 proc., na Dow Jones Industrial zwyżkują o 0,2 proc., a na Nasdaq Comp. zyskują 0,31 proc.
W tym tygodniu w centrum uwagi inwestorów znajdą się kwietniowe dane o inflacji z USA. Odczyt zostanie opublikowany w środę o 14.30 czasu polskiego. Według danych LSEG, inwestorzy wyceniają obecnie obniżki stóp procentowych w USA o 42 pb. do końca 2024 r., przy prawdopodobieństwie wrześniowej obniżki stóp o 25 pb. na poziomie 63 proc.
„Po niespodziankach w górę w pierwszym kwartale, rynki skoncentrują się na inflacji w sektorze usług z wyłączeniem wynajmu mieszkań i energii. Po wzroście bazowego CPI o 36 punktów bazowych w marcu, spodziewam się, że jakikolwiek wzrost o podobnej lub większej wielkości wywoła negatywną reakcję rynku, podczas gdy jakakolwiek istotna niespodzianka w dół przyniesie ulgę i zwiększy prawdopodobieństwo dodatkowych obniżek stóp procentowych Fed do końca roku” – powiedział Ronald Temple, główny strateg rynkowy w Lazard.
Morgan Stanley podał w raporcie, że dostrzega oznaki spowolnienia gospodarki amerykańskiej, a dezinflacja ma powrócić w kwietniowym odczycie CPI i przyspieszyć w drugiej połowie 2024 r.
„Nadchodzące słabsze miesięczne odczyty, wraz z szybszą dezinflacją rozpoczynającą się w drugiej połowie 2024 r. powinny zapewnić Fed pewność, której potrzebuje, że inflacja utrzymuje się na trwałej ścieżce prowadzącej do celu. Podtrzymujemy nastawienie, że Fed dokona w tym roku trzykrotnej obniżki stóp procentowych – ale zaczynając od września, a nie od lipca – z dwoma kolejnymi cięciami w listopadzie i grudniu” – napisano w raporcie.
Stratedzy UBS Global Wealth Management pod przewodnictwem Marka Haefele spodziewają się obniżek stóp procentowych Fed o 50 punktów bazowych w tym roku, począwszy od września. Oczekują także, że napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie utrzymają się.
„Jesteśmy pozytywnie nastawieni do fundamentów i postrzegamy ogólną perspektywę zwrotu ryzyka dla akcji jako zrównoważoną. Zyski spółek są solidne, a firmy związane ze sztuczną inteligencją mogą napędzać dalszy wzrost na rynku” – napisali w raporcie Haefele i współpracownicy z UBS.
Akcje Arm Holdings rosną o 3 proc. przed sesją po tym, jak Nikkei Asia poinformowała, że projektant chipów wspierany przez SoftBank Group planuje opracować chipy AI i planuje wprowadzić pierwsze produkty na rynek w 2025 roku.
Akcje GameStop rosną o 33 proc. przed sesją po tym, jak osoba znana w mediach społecznościowych pod pseudonimem Roaring Kitty, której posty w Internecie pomogły wywołać duże wzrosty spółki na rynku akcji w 2021 r., zamieściła swój pierwszy wpis na platformie X (dawniej Twitterze) po trzech latach.
Kenvue traci 1 proc. po tym, jak gigant branży zdrowotnej Johnson & Johnson oznajmił, że pozbędzie się wszystkich swoich 9,5 proc. udziałów w producencie Tylenolu.
Według danych FactSet, z 92 proc. spółek z indeksu S&P 500, które dotąd przedstawiły swoje raporty za I kw., prawie 80 proc. przekroczyło prognozy analityków z Wall Street.
22 maja wyniki za I kw. ma podać Nvidia, ostatnia ze spółek z grona tzw. Siedmiu Wspaniałych, a wyniki tej grupy są na razie na drodze do wzrostu o 49 proc. rdr.
Do firm publikujących wyniki za I kw. w tym tygodniu należą m.in. Walmart, Home Depot, Alibaba i Cisco.
„Prosta interpretacja wyników rynków finansowych jest taka, że w gospodarce światowej kryje się większa siła, niż oczekiwano, a wyższe stopy procentowe raczej nie wpływają negatywnie na globalny wzrost PKB” – powiedział Bruce Kasman, szef działu badań ekonomicznych w JPMorgan.
W piątek Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 0,32 proc., czyli o 125 punktów i wyniósł 39.512,84 pkt. To był ósmy dzień wzrostów z rzędu i najlepszy tydzień dla tego indeksu od początku 2024 roku. S&P 500 na koniec dnia zyskał 0,16 proc. i wyniósł 5.222,68 pkt. Nasdaq Composite spadł o 0,03 proc. i zamknął sesję na poziomie 16.340,87 pkt.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 13.35 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,14 proc., niemiecki DAX idzie w dół o 0,19 proc., francuski CAC 40 zniżkuje o 0,2 proc., a brytyjski FTSE 100 traci 0,14 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,08 proc.
Almirall idzie w górę o 3,5 proc. Spółka zanotowała wyższą sprzedaż kwartalną od prognoz analityków.
Gulf Keystone Petroleum Ltd. zyskuje 7,5 proc. Spółka dokonała aktualizacji operacyjnej i uruchomienia programu skupu akcji o wartości do 10 mln USD.
Diploma rośnie o 5 proc. po publikacji wyników finansowych za I połowę roku i podwyższeniu prognoz marży.
OX2 AB zwyżkuje o 40 proc. Szwedzkiego operatora parków wiatrowych chce przejąć firma EQT AB.
Dolar osłabia się o 0,14 proc. wobec koszyka walut do 105,15 pkt.
Eurodolar umacnia się o 0,23 proc. do 1,0794.
Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,03 proc. do 155,82.
Kurs funta zwyżkuje o 0,21 proc. wobec dolara do 1,2547.
Rentowność 10-letnich UST spada o 1 pb. do 4,48 proc. Dochodowość 30-letnich UST spada o 1 pb. do 4,63 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -37 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -93 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów spada o 1 pb. do 2,5 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na czerwiec zwyżkują o 0,77 proc. do 78,88 USD za baryłkę, a lipcowe futures na Brent rosną o 0,69 proc. do 83,36 USD/b. (PAP Biznes)
kkr/ asa/