TYDZIEŃ W KRAJU: Dane makro za kwiecień, aukcja długu MF, wyniki spółek, Sejm
W bieżącym tygodniu seria danych GUS za kwiecień (m.in. płace, sprzedaż detaliczna, produkcja przemysłowa) pokaże stan koniunktury w połowie II kw. MF przeprowadzi jedyną w maju aukcję sprzedaży obligacji. Na GPW inwestorów czeka wysyp publikacji raportów kwartalnych, m.in. Orlenu, PZU, PGE, JSW, Pepco, czy Allegro. W środę i czwartek obraduje Sejm.
Od strony makro uwaga rynku zwrócona będzie w środę i czwartek na publikacje GUS, który poda odczyty kluczowych danych z polskiej gospodarki. Po mieszanych danych za marzec i wstępnym odczycie PKB za I kw. (1,9 proc. rdr) obserwatorzy będą interpretować dane w kontekście konsensusowej tezy o postępującym ożywieniu koniunktury w 2024 r. Odczyty GUS dopełni w piątek informacja NBP o podaży pieniądza za IV.
"Spodziewamy się potwierdzenia dotychczasowych trendów na rynku pracy, wyraźnego odbicia produkcji w przemyśle i budownictwie po marcowym załamaniu (będzie w tym pomagał odwrotny niż w marcu efekt dni roboczych), przyhamowania sprzedaży detalicznej wynikającego z efektu kalendarzowego (wczesna Wielkanoc) i utrzymania pozytywnych nastrojów konsumenckich" - napisali w zapowiedzi tygodnia ekonomiści Banku Santander.
"Gdyby się okazało, że zestaw informacji ponownie rozmija się z oczekiwaniami, pokazując słabsze od prognoz wyniki, należałoby się zacząć zastanawiać nad korektą w dół prognoz wzrostu gospodarczego na ten rok. Na razie jesteśmy jednak dobrej myśli i liczymy na to, że dane potwierdzą raczej oczekiwany przez nas scenariusz stopniowego ożywienia" - dodali.
Poniżej konsensus PAP Biznes na dane makro GUS za kwiecień (w proc.).
| konsensus na IV | dane za III | konsensus na IV | dane za III | |||
| produkcja przem. rdr | 6,0 | -6,0 | zatrudnienie rdr | -0,3 | -0,2 | |
| produkcja przem. mdm | -3,1 | 3,6 | zatrudnienie mdm | 0,0 | -0,1 | |
| ceny produkcji rdr | -8,3 | -9,6 | produkcja budowlana rdr | -3,7 | -13,3 | |
| ceny produkcji mdm | 0,1 | -0,1 | produkcja budowlana mdm | 5,1 | 19,1 | |
| wynagrodzenia rdr | 12,1 | 12,0 | sprzedaż det. rdr (ceny stałe) | 5,1 | 6,1 | |
| wynagrodzenia mdm | -0,5 | 5,4 | sprzedaż det. mdm (ceny stałe) | 0,1 | 14,2 | |
| sprzedaż det. rdr (ceny bieżące) | 5,4 | 6,0 |
W czwartek MF przeprowadzi jedyną w maju aukcję sprzedaży obligacji. Może ona przykuć większe niż standardowo zainteresowanie ze względu na wyniki kwietniowej aukcji, na której po raz pierwszy od dłuższego czasu MF uplasował mniej papierów, niż wskazywały dolne widełki podaży wg informacji resortu. W miesięcznym planie na maj MF wstępnie zakładał podaż na poziomie 5-10 mld zł.
W środę i czwartek obradować będzie Sejm. Pierwszego dnia obrad o godz. 13.00 posiedzenie zaplanowała sejmowa Komisja Odpowiedzialności Konstytucyjnej. W oficjalnej agendzie spotkania (stan na niedzielę wieczór) nie ma punktu dotyczącego dyskusji nad uwagami złożonymi przez marszałka Sejmu do wstępnego wniosku o postawienie przed Trybunałem Stanu prezesa NBP, który ma rozpatrywać komisja. Również w środę, o godz. 10.00, minister obrony narodowej przedstawi w Sejmie informację w sprawie stanu bezpieczeństwa Polski.
Na GPW tydzień upłynie inwestorom na analizowaniu licznych raportów kwartalnych dużych i średnich spółek. We wtorek wyniki opublikują PZU, PGE, JSW, VRG, Auto Partner i Wirtualna Polska. W środę zrobią to Orlen, Cyfrowy Polsat, Inter Cars, Polenergia, Tauron, Enea, Ferro, Śnieżka, Selvita, Celon, Murapol i Ailleron. W czwartek uwaga skierowana będzie na rapory Pepco, Allegro, Wittchen, Grupy Pracuj, Mirbudu, Archicomu, Develii, Poltregu i Neuki. Tydzień zakończą wyniki Agory, Amiki, Comarchu i Torpolu.
W ub. tygodniu indeks WIG20 wzrósł o ok. 2 proc., a perspektywy dla jego dalszych notowań wg analityków wyglądają na razie obiecująco.
"Techniczną konsekwencją zamknięcia tygodnia przez WIG20 w rejonie 2.575 pkt. jest (...) ufundowanie bazy do ataku na szczyt hossy, który zalega w rejonie 2.578 pkt. Rynek pozostaje w grze o wybicie z konsolidacji w strefie 2.578-2.530 pkt., która zdominowała ostatnie sesje i która jest ostatnią ważną barierą przed spotkaniem WIG20 z oporami w rejonie 2.650-2.600 pkt. (...) . W praktyce, starczy jedna dobra sesja do połamania 2.600 pkt. i dwie do testowania oporu na 2.650 pkt. Powyżej 2.650 pkt. oporów należy szukać dopiero w rejonie 2.900 pkt., więc w kolejnych tygodniach rynek będzie w grze o otwarcie drogi dla WIG20 na poziomy ostatni raz oglądane w 2011 roku" - ocenia analityk DM BOŚ Adam Stańczak.
-------------------------------
Kalendarium planowych wydarzeń na krajowym rynku finansowym w tygodniu 20-24 maja.
PONIEDZIAŁEK, 20 MAJA
Wyniki: Vercom Q1, cyber_Folks Q1
13.00 - konferencja na GPW "Inwestowanie i oszczędzanie - diagnoza trendów, wyniki badań, rekomendacje" z udziałem prezesa GPW T. Bardziłowskiego i prezesa ZBP T. Białka
15.00 - MF - zadłużenie Skarbu Państwa na koniec III
WTOREK, 21 MAJA
Wyniki: Auto Partner, Wirtualna Polska, PZU, PGE, JSW, VRG
10.00 - on-line konferencja prasowa PZU dot. wyników finansowych Grupy za I kw. 2024 r.
10.00 - Wirtualna Polska Holding online o wynikach
13.00 - SGH - Prezentacja raportu MFW „Soft landing in crosswinds for a lasting recovery – IMF regional economic outlook for Europe” z udziałem wiceministra finansów J. Dropa
14.00 - NBP - Płynne aktywa i pasywa w walutach obcych za IV
15.00 - MF - podaż na przetarg sprzedaży obligacji
ŚRODA, 22 MAJA
Wyniki: Orlen (po sesji), Cyfrowy Polsat (po sesji), Inter Cars, Polenergia, Tauron, Enea, Ferro, Śnieżka, Selvita, Celon, Murapol, Ailleron
Sejm - I dzień
10.00 - GUS - dane za IV: zatrudnienie i wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw, produkcja przemysłowa, PPI; dane za V: koniunktura konsumencka, koniunktura w przetwórstwie przemysłowym, budownictwie, handlu i usługach
9.00 - XIII Kongres Transportu Publicznego i Technologii Miejskich z udziałem ministra finansów A. Domańskiego i wiceminister H. Majszczyk
10.00 - Sejm - Informacja Ministra Obrony Narodowej w sprawie stanu bezpieczeństwa Rzeczypospolitej Polskiej
10.00 - Murapol - wideokonferencja wynikowa za 1Q 2024 r.
11.00 - XI Kongres Polskiej Izby Ubezpieczeń, Sopot - I dzień
CZWARTEK, 23 MAJA
Wyniki: Pepco, Allegro (przed sesją), Wittchen, Grupa Pracuj, Mirbud, Archicom, Develia, Poltreg, Neuca
Sejm - II dzień
8.45 - spotkanie on-line Grupy Pracuj nt. wyników za I kw. 2024 r. i dalszych planach
9.00 - konf. Śnieżki po wynikach
9.30 - konf. Pepco online o wynikach
10.00 - GUS - dane za IV: sprzedaż detaliczna, produkcja budowlano-montażowa, ceny produktów rolnych, budownictwo mieszkaniowe w okresie styczeń-kwiecień
11.00 - XI Kongres Polskiej Izby Ubezpieczeń, Sopot - II dzień
11.00 - wideokonferencja Selvity - podsumowanie Q1 2024 i perspektywy rozwoju
11.00 - Creepy Jar - konferencja wynikowa za Q1 2024
11.30 - (godzina zwyczajowa) - MF - przetarg sprzedaży obligacji
12.00 - spotkanie wynikowe online z zarządem Grupy Polsat Plus
PIĄTEK, 24 MAJA
Wyniki: Agora, Amica, Comarch, Torpol
10.00 - czat inwestorski Grupy NEUCA poświęcony wynikom finansowym I kw. 2024
10.00 - telekonferencja Grupy BoomBit dotycząca wyników za Q1 2024
14.00 - NBP - Podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji za IV
15.00 - MF - podaż na przetarg zamiany
(PAP Biznes)
tus/