DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA rosną; odczyt inflacji w USA zgodnym z oczekiwaniami
Kontrakty w USA zwyżkują, a indeksy w Europie notują niewielkie zmiany. Inwestorzy analizują odczyt deflatora PCE w USA za kwiecień - inflacja okazała się zgodna z oczekiwaniami. Dolar osłabia się.
Kontrakty na S&P 500 rosną o 0,13 proc., na Dow Jones Industrial zwyżkują o 0,15 proc., a na Nasdaq Comp. zyskują 0,06 proc.
Deflator PCE w USA w kwietniu wyniósł 2,7 proc. rdr, wobec 2,7 proc. rdr miesiąc wcześniej i konsensusu na poziomie 2,7 proc. Wskaźnik w ujęciu bazowym wyniósł 2,8 proc. rdr vs 2,8 proc. miesiąc wcześniej i oczekiwań na poziomie 2,8 proc. rdr.
„Głównym motorem napędowym rynku w tej chwili jest ta sama stara narracja o tym, kiedy Fed zmieni kurs i zacznie obniżać stopy procentowe. Chociaż rynki akcji radziły sobie dobrze w maju, w ostatnim tygodniu wydają się bardzo zestresowane. Spodziewam się, że dzisiaj to osłabnie, a sezonowo pierwszy tydzień czerwca jest całkiem dobry dla rynków” — powiedział Mark Ellis, CEO Nutshell Asset Management.
W USA inwestorzy wyceniają obniżki stóp procentowych przez Fed w tym roku na 35 pb., przy czym prawdopodobieństwo obniżki stóp we wrześniu wynosi 50 proc.
Prezes Dallas Federal Reserve Lorie Logan powiedziała, że nadal martwi się ryzykiem wzrostu inflacji pomimo niedawnego spadku dynamiki, ostrzegając, że amerykański bank centralny musi być elastyczny przy ustalaniu decyzji ws. polityki monetarnej.
„Naprawdę ważne jest, abyśmy nie zamykali się na żadną konkretną ścieżkę polityki pieniężnej. Myślę, że jest za wcześnie, aby naprawdę myśleć o obniżkach stóp procentowych” — powiedziała Logan.
Akcje Della zniżkują o 15 proc. przed sesją po tym, jak firma zaprognozowała, że zysk w bieżącym kwartale będzie niższy od szacunków rynkowych, i zasygnalizowano, że wyższe koszty stawiania serwerów obsługujących duże obciążenia związane ze sztuczną inteligencją obniżą roczne marże firmy.
Zscaler rośnie o 17,5 proc. przed sesją po tym, jak dostawca rozwiązań bezpieczeństwa zaprognozował wyniki za czwarty kwartał roku finansowego powyżej szacunków.
Marvell Technology spada o 2,5 proc. w handlu przedsesyjnym po tym, jak producent chipów nie spełnił oczekiwań rynku co do przychodów w pierwszym kwartale.
Gap rośnie o 25 proc. przed sesją po tym, jak producent odzieży podniósł roczną prognozę sprzedaży, a jego wyniki za pierwszy kwartał przekroczyły oczekiwania rynku.
W czwartek Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,86 proc., czyli o 330 punktów i wyniósł 38.111,48 pkt. S&P 500 na koniec dnia stracił 0,60 proc. i wyniósł 5.235,48 pkt. Nasdaq Composite spadł o 1,08 proc. i zamknął sesję na poziomie 16.737,08 pkt.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zniżkuje do 13,66 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 rośnie o 0,09 proc., niemiecki DAX idzie w dół o 0,1 proc., francuski CAC 40 zniżkuje o 0,05 proc., a brytyjski FTSE 100 zyskuje 0,54 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 rośnie o 0,17 proc.
Akcje JD Sports Fashion zniżkują o 5,5 proc. po tym, jak brytyjski sprzedawca odzieży sportowej utrzymał prognozy zysków na rok 2024/25.
Telecom Italia spada o 2 proc. po tym, jak amerykańska firma inwestycyjna KKR uzyskała bezwarunkową zgodę UE na przejęcie sieci stacjonarnej firmy telekomunikacyjnej za kwotę do 22 miliardów euro.
Firma świadcząca usługi informatyczne Capgemini spada o 5,5 proc. JPMorgan obniżył rekomendację dla akcji spółki do „neutralnie” z „przeważaj”.
Firma energetyczna Centrica rośnie o 4 proc. po tym, jak RBC podniósł rekomendację dla akcji spółki do „przeważaj” z „równo z rynkiem”.
Dolar osłabia się o 0,15 proc. wobec koszyka walut do 104,56 pkt.
Eurodolar umacnia się o 0,01 proc. do 1,0863.
Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,18 proc. do 157.
Kurs funta zniżkuje o 0,04 proc. wobec dolara do 1,2726.
Rentowność 10-letnich UST spada o 2 pb. do 4,52 proc. Dochodowość 30-letnich UST spada o 2 pb. do 4,66 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -39 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -89 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 2 pb. do 2,67 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na lipiec zwyżkują o 0,1 proc. do 77,97 USD za baryłkę, a lipcowe futures na Brent spadają o 0,13 proc. do 81,75 USD/b.
Inwestorzy analizują odczyt inflacji w strefie euro. W I wyliczeniu Eurostatu podano, że ceny konsumpcyjne w strefie euro wzrosły o 2,6 proc. w maju w ujęciu rdr. Na rynku szacowano wzrost o 2,5 proc. wobec +2,4 proc. miesiąc wcześniej.
W ujęciu bazowym CPI wzrósł o 2,9 proc. wobec 2,7 proc. miesiąc wcześniej i oczekiwań na poziomie 2,7 proc.
„Szerszy obraz przedstawia proces dezinflacji, który jest bardzo zaawansowany i prawdopodobnie będzie trwał do lata. Powinno to umożliwić dodatkowe obniżki stóp proc. w drugiej połowie roku. Kluczowym ryzykiem dla tej perspektywy jest ścieżka inflacji usług” — powiedział David Powell, starszy ekonomista Bloomberg Economics ds. strefy euro.
Inwestorzy oceniają perspektywy dla stóp proc. w strefie euro. Podczas gdy obniżka stóp w czerwcu jest według rynków niemal pewna, uwaga skupia się na tym, co nastąpi później. Rynki wyceniają obniżki stóp procentowych EBC na 60 pb. w tym roku.
„Nawet przy kilku obniżkach kluczowych stóp procentowych, stanowisko w sprawie polityki pieniężnej pozostanie rygorystyczne. Określając ścieżkę obniżek stóp procentowych, należy pamiętać, że szybkie i stopniowe działanie lepiej ogranicza zmienność makroekonomiczną niż spóźnione i pochopne podejście” — powiedział w piątek w Rzymie członek Rady Prezesów EBC Fabio Panetta. (PAP Biznes)
kkr/ ana/