DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA zniżkują; rynki czekają na Fed
Kontrakty w USA zniżkują, podobnie jak indeksy w Europie. Inwestorzy czekają na wyniki posiedzenia Fedu oraz odczyt CPI w USA za maj w środę. Eurodolar osłabia się, a notowania francuskich banków spadają po tym, jak prezydent Francji ogłosił przedterminowe wybory parlamentarne.
Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,1 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,13 proc., a na Nasdaq Comp. tracą 0,07 proc.
W rozpoczynającym się tygodniu w centrum uwagi rynków finansowych znajdzie się wynik posiedzenia amerykańskiej Rezerwy Federalnej i odczyt CPI w USA za maj w środę, a w piątek uwaga rynku skupi się na decyzji Banku Japonii.
Analitycy nie spodziewają się zmiany parametrów polityki pieniężnej przez Fed na czerwcowym posiedzeniu. Uwaga inwestorów skupi się jednak na sygnałach dotyczących ruchów banku centralnego w kolejnych kwartałach. W środę po posiedzeniu Fed przedstawi nowe projekcje oraz odświeżony wykres kropkowy, podsumowujący preferencje co do poziomu stóp w tym i kolejnych latach wszystkich członków FOMC.
"Nie chodzi o to, czy Fed obniży stopy procentowe raz czy dwa w tym roku. Właściwe pytanie brzmi, czy jeśli gospodarka USA osłabnie, to czy Fed jest gotowy na obniżkę? Odpowiedź na to pytanie pozostaje twierdząca, co oznacza, że obniżka stóp procentowych jest nadal możliwa” — powiedział Mohit Kumar, główny ekonomista i strateg ds. Europy w Jefferies.
"W centrum uwagi będzie zaktualizowany wykres punktowy, biorąc pod uwagę utrzymującą się wysoką inflację i najnowsze dane dotyczące zatrudnienia przewyższające wszelkie oczekiwania, spodziewamy się, że przesuną swoje prognozy dla obniżek stóp procentowych, tak aby ostatecznie dokonać dwóch obniżek w 2024 r. i czterech w 2025 r. zamiast trzech i trzech” — napisali analitycy ING w raporcie.
Akcje Southwest Airlines rosną o 8 proc. przed sesją po raporcie, że inwestor-aktywista Elliott Investment Management zbudował pozycję w firmie o wartości prawie 2 mld USD.
Akcje CrowdStrike, KKR i GoDaddy rosną od 3,5 do 8 proc. przed sesją po tym, jak S&P Dow Jones Indices poinformował, że firmy te zostaną uwzględnione w indeksie S&P 500 od 24 czerwca, zastępując Robert Half, Comerica i Illumina.
W piątek Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,22 proc., czyli o 87,18 punktów i wyniósł 38.798,99 pkt. S&P 500 na koniec dnia stracił 0,11 proc. i wyniósł 5.346,99 pkt. Indeks zanotował w piątek śródsesyjny rekord. Nasdaq Composite spadł o 0,23 proc. i zamknął sesję na poziomie 17.133,13 pkt.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 13,12 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,98 proc., niemiecki DAX idzie w dół o 0,52 proc., francuski CAC 40 zniżkuje o 1,59 proc., a brytyjski FTSE 100 traci 0,3 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,49 proc.
Silnie zniżkują francuskie banki. Societe Generale traci 7,5 proc., BNP Paribas spada o 4,5 proc., Credit Agricole spada o 3,5 proc.
Nastroje na rynkach pogorszyły się po rozwiązaniu we Francji izby niższej parlamentu i ogłoszeniu przez prezydenta Francji przedterminowych wyborów. Pierwsza tura wyborów parlamentarnych we Francji odbędzie się 30 czerwca, a druga tura - 7 lipca.
Decyzję prezydent Macron obwieścił po ogłoszeniu sondaży exit polls w niedzielnych wyborach do Parlamentu Europejskiego. Mówiły one o wygranej, ze znaczną przewagą, skrajnie prawicowego Zjednoczenia Narodowego związanego z Marine Le Pen.
Informacje te - zdaniem analityków - wpływają negatywnie na szersze rynki, a chaos polityczny wzbudza niepokój w całym regionie.
"Skala porażek niektórych partii rządzących była zaskoczeniem. Euro reaguje negatywnie na strach przed większymi sporami w Europie i większymi nieporozumieniami” – powiedziała Sonja Marten, dyrektorka ds. badań nad walutami i polityką pieniężną w DZ Bank.
"Ruchy na rynku dzieją się w kontekście politycznym w Europie, a wiadomości z Francji spowodowały wzrost premii za ryzyko wokół aktywów europejskich. Może to się nieco zmienić, ale musimy pamiętać, że to tylko wybory parlamentarne, a nie prezydenckie we Francji” – powiedział dyrektor ds. inwestycji BlueBay Asset Management, Mark Dowding.
Analityk giełdowy Morningstar Johann Scholtz ocenił, że inwestorzy są zaniepokojeni ryzykiem interwencjonistycznej polityki gospodarczej i silniejszych regulacji ze strony skrajnie prawicowej partii Francuskie Zgromadzenie Narodowe.
"W wielu krajach europejskich banki stały się łatwym celem dla populistycznych rozwiązań politycznych, takich jak podatki od zysków nadmiarowych i ograniczeń dotyczących wypłacania dywidend czy wykupów akcji” – powiedział Scholtz.
"W obliczu kolejnego braku większości w parlamencie, Macron może spróbować utworzyć szerszy sojusz z centroprawicą lub centrolewicą, być może mianując premiera z jednego z tych obozów. Przewidujemy przegraną walkę o poważne reformy wewnętrzne lub ścisłą redukcję deficytu w pozostałych trzech latach kadencji Macrona. Prezydent Francji podjął ogromne ryzyko, stawiając na szali swoją reputację i dziedzictwo oraz przyszłość Francji” – napisano w raporcie Eurasia Group.
Dolar umacnia się o 0,35 proc. wobec koszyka walut do 105,25 pkt.
Eurodolar osłabia się o 0,42 proc. do 1,0753. Euro spadło do najniższego poziomu od miesiąca w stosunku do dolara.
Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,08 proc. do 156,88.
Kurs funta zniżkuje o 0,07 proc. wobec dolara do 1,2713.
Rentowność 10-letnich UST rośnie o 3 pb. do 4,46 proc. Dochodowość 30-letnich UST rośnie o 3 pb. do 4,59 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -43 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -96 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 5 pb. do 2,67 proc.
Rentowność 10-letnich obligacji rządowych Francji rośnie o 11 pb. do 3,21 proc., a włoskich odpowiedników zwyżkuje o 11 pb. 4,07 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na lipiec zwyżkują o 0,66 proc. do 76,03 USD za baryłkę, a sierpniowe futures na Brent rosną o 0,69 proc. do 80,15 USD/b. (PAP Biznes)
kkr/ osz/