DM BDM podniósł cenę docelową akcji Cyfrowego Polsatu do 14,05 zł z 13,39 zł
Analitycy DM BDM, w raporcie z 22 lipca, podnieśli cenę docelową akcji Cyfrowego Polsatu do 14,05 zł z 13,39 zł, utrzymując rekomendację "kupuj".
Raport został przygotowany przy kursie 11,52 zł, a w czwartek o godz. 11.00 jedna akcja spółki kosztowała 12,16 zł.
"W naszym majowym raporcie (2024-05-08) mocno akcentowaliśmy tezę, że +zatrzymanie obserwowanych w poprzednich kwartałach negatywnych dynamik w wynikach jest już na wyciągnięcie ręki+. W bieżącej aktualizacji przyśpieszamy ścieżkę odbudowy rezultatów CPS na poziomie skor. EBITDA. W szczególności nasza symulacja wskazuje, że dzięki mocnej dynamice wzrostu ARPU na klienta B2C odczyt EBITDA skor. w segmencie usług B2C i B2B w IV kw. 2024 może wykazać już symboliczny wzrost w ujęciu rdr, co byłoby przerwaniem dotkliwego dla CPS procesu erozji" - napisano w raporcie.
Analitycy prognozują, że na poziomie skonsolidowanym po II i III 2024 EBITDA skor. LTM może być w okolicy 3,04 mld zł. W poprzednim raporcie analitycznym przygotowywali się na scenariusz krótkotrwałego zejście poniżej progu 3 mld zł.
W segmencie mediowym oczekują dobrych dynamik przychodowych z reklamy telewizyjnej.
"Przyjęliśmy założenie, że odczyt CPS z wpływów reklamy będzie tylko niewiele poniżej danych szerokiego rynku (przypominamy, że w czerwcu ’24 odbywały się już transmisje Mistrzostw Europy w piłce nożnej). Ogółem na poziomie skonsolidowanym zakładamy, że w II kw. 2024 przychody spółki wzrosły o 5,8 proc. rdr. Odczyt EBITDA skor. według naszej symulacji mógł wynieść 815,7 mln zł (+2,2 proc. rdr)" - napisano.
W całym 2024 rok BDM, spodziewa się, iż EBITDA skor. Cyfrowego Polsatu będzie w okolicy 3,165 mld zł, co będzie oznaczało wzrost względem roku 2023 o 5,1 proc.
Depesza jest skrótem rekomendacji wydanej przez Dom Maklerski BDM. Jej autorem jest Maciej Bobrowski. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 25 lipca, o godzinie 9.25.
W załączniku znajduje się plik PDF z raportem.
(PAP Biznes), #CPSepo/ asa/
Załączniki: