TYDZIEŃ NA RYNKACH: Wstępne PMI, decyzje BoC i MNB, WEO, wyniki spółek
W najbliższych dniach uwaga inwestorów skupi się na danych makroekonomicznych, wypowiedziach bankierów centralnych i wynikach największych spółek, w tym Tesli. Decyzje o stopach proc. podejmą m. in. Węgry i Kanada. Rynek pozna wstępne odczyty PMI. MFW opublikuje raport "World Economic Outlook".
W USA zapowiada się raczej spokojny tydzień pod względem publikacji danych makroekonomicznych. Inwestorzy poznają aktualne informacje na temat kondycji sektora mieszkaniowego dzięki raportom dotyczącym sprzedaży domów nowych i na rynku wtórnym, zostaną też opublikowane raporty o zamówieniach na dobra trwałe, nastrojach konsumentów i liczbie nowych bezrobotnych. W środę Fed opublikuje Beżową Księgę, czyli odczyt warunków gospodarczych w 12 okręgach banku centralnego.
W najbliższych dniach inwestorzy będą mieli okazję wysłuchać szeregu wystąpień przedstawicieli amerykańskiej Rezerwy Federalnej, w tym prezesa Fed z Minneapolis Neela Kashkariego, prezesa Fed z Kansas City Jeffreya Schmida, prezes Fed z San Francisco Mary Daly, prezesa Fed z Filadelfii Patricka Harkera i prezesa Fed z Richmond Thomasa Barkina.
Od poniedziałku w Waszyngtonie trwać będzie coroczne spotkanie Międzynarodowego Funduszu Walutowego i Banku Światowego, na którym szefowie banków centralnych i ministrowie finansów będą debatować jak kraje mogą poradzić sobie z niskim wzrostem gospodarczym i wysokim zadłużeniem. W ubiegłym tygodniu MFW ostrzegał, że globalny dług publiczny może przekroczyć 100 bilionów dolarów do końca tego roku, głównie za sprawą Stanów Zjednoczonych i Chin.
We wtorek MFW opublikuje najnowszy raport "World Economic Outlook" - przegląd perspektyw i polityk przeprowadzany przez pracowników MFW, publikowany zwykle dwa razy w roku. Raport przedstawia analizy i prognozy dla światowej gospodarki w krótkim i średnim okresie, które są integralnymi elementami nadzoru Funduszu nad rozwojem gospodarczym i polityką w krajach członkowskich.
W USA powoli rozpoczyna się sezon publikacji wyników kwartalnych przez spółki. Jedną z pierwszych, dużych, amerykańskich firm technologicznych, która przedstawią wyniki będzie Tesla - przedsiębiorstwo opublikuje dane finansowe w środę po zamknięciu sesji.
W październiku notowania Tesli zniżkowały po zaprezentowaniu długo oczekiwanych "robotaksi", które zostały słabo ocenione przez rynek. W piątek amerykańska rządowa agencja bezpieczeństwa drogowego (National Highway Safety Administration) poinformowała, że ponownie zbada system Full Self-Driving (FSD) Tesli po informacjach o wypadkach, do których doszło w warunkach słabej widoczności, w tym jednym, w którym zginął pieszy.
Chociaż inwestorzy są optymistycznie nastawieni do amerykańskiej gospodarki po solidnym raporcie o zatrudnieniu i obniżce stóp proc. przez Rezerwę Federalną, to słaby raport Tesli może ożywić obawy o wyceny akcji spółek technologicznych.
Obok Tesli w najbliższych dniach wyniki opublikują m. in. Coca-Cola, IBM, General Motors i Verizon.
W Europie uwagę zwrócą wstępne odczyty PMI z największych gospodarek za październik. "Ostatnio wskaźniki dla przetwórstwa i usług w strefie euro i Niemczech wyraźnie osłabiły się i rynek nie jest zbyt pozytywnie nastawiony do nowych liczb" - wskazują ekonomiści Santander BP.
Na froncie polityki monetarnej w tym tygodniu decyzje o stopach procentowych podejmie Węgierski Bank Centralny (MNB) i Bank Kanady (BoC).
Rynek oczekuje, że Bank Kanady obniży w środę stopę overnight o 50 pb. Inflacja w ubiegłym miesiącu spadła w tym kraju mocniej od oczekiwań, co wraz z dalszymi oznakami spowalniającej gospodarki utwierdza rynek w przekonaniu, że BoC - który od początku czerwca obniżył stopy procentowe łącznie o 75 pb - zdecyduje się na mocniejsze cięcie, o 50 pb.
Z kolei na Węgrzech możliwa jest pauza, po cięciu stóp procentowych na wrześniowym posiedzeniu. W ubiegłym tygodniu wiceprezes Węgierskiego Banku Centralnego wskazał, że bank może wstrzymać się z obniżkami stóp procentowych nie tylko w tym miesiącu, ale przez dłuższy czas, jeśli będzie to uzasadnione ryzykiem zewnętrznym i perspektywami inflacji.
----------------------
Kalendarium wydarzeń na światowym rynku finansowym w tygodniu 21-25 października (źródło: Investing .com, Bloomberg).
PONIEDZIAŁEK, 21 PAŹDZIERNIKA
3.00 - Chiny - Decyzja ws. stóp procentowych
8.00 - Niemcy - Inflacja producencka za IX
10.00 - Polska - Ceny produkcji za IX
10.00 - Polska - Produkcja przemysłowa za IX
10.00 - Polska - Produkcja budowlano-montażowa za IX
10.00 - Polska - Przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenie za IX
14.55 - USA - Wystąpienie szefowej Fed z Dallas (Lorie Logan)
16.00 - USA - Indeks wskaźników wyprzedzających - Conference Board za IX
19.00 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Minneapolis (Neel Kashkari)
23.05 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Kansas City (Jeffrey Schmid)
23.45 - Nowa Zelandia - Bilans handlu zagranicznego (NZD) za IX
WTOREK, 22 PAŹDZIERNIKA
8.30 - Węgry - Wynagrodzenia za VIII
9.00 - Polska - Wskaźnik Dobrobytu wg BIEC za X
10.00 - Polska - Sprzedaż detaliczna za IX
10.00 - Polska - Koniunktura gospodarcza za X
14.00 - Węgry - Decyzja ws. stóp procentowych
14.00 - Polska - Podaż pieniądza M3 za IX
14.30 - Kanada - Inflacja producencka za IX
15.25 - Wielka Brytania - Wystąpienie publiczne szefa BoE (Andrew Bailey)
16.00 - USA - Indeks Fed z Richmond za X
16.00 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Filadelfii (Patrick Harker)
16.00 - Strefa Suero - Wystąpienie publiczne prezeski ECB (Christine Lagarde)
17.00 - Strefa Euro - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Philip R. Lane)
21.15 - Strefa Euro - Wystąpienie publiczne prezeski ECB (Christine Lagarde)
22.00 - Strefa Euro - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Philip R. Lane)
22.30 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów paliw wg API
ŚRODA, 23 PAŹDZIERNIKA
10.00 - Polska - Koniunktura konsumencka za X
10.00 - Polska - Stopa bezrobocia za IX
13.00 - USA - Tygodniowa liczba wniosków o kredyt hipoteczny
15.00 - USA - Wystąpienie publiczne członkini zarządu Fed (Michelle Bowman)
15.45 - Kanada - Decyzja BoC ws. stóp procentowych
16.00 - Strefa Suero - Wystąpienie publiczne prezeski ECB (Christine Lagarde)
16.00 - Strefa Suero - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Philip R. Lane)
16.00 - USA - Sprzedaż domów na rynku wtórnym za IX
16.30 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów paliw
16.30 - Kanada - Raport Banku Kanady nt. polityki monetarnej
16.30 - Kanada - Konferencja prasowa Banku Kanady
16.30 - Strefa Euro - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Piero Cipollone)
18.00 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Richmond (Tom Barkin)
19.00 - Nowa Zelandia - Wystąpienie publiczne szefa RBNZ (Adrian Orr)
20.00 - USA - Beżowa Księga
20.45 - Wielka Brytania - Wystąpienie publiczne szefa BoE (Andrew Bailey)
22.00 - Japonia - Wystąpienie publiczne szefa BoJ (Kazuo Ueda)
CZWARTEK, 24 PAŹDZIERNIKA
0.01 - Australia - Indeks PMI dla przemysłu wst. za X
0.01 - Australia - Indeks PMI dla usług wst. za X
2.30 - Japonia - Indeks PMI dla przemysłu wst.
8.00 - Norwegia - Stopa bezrobocia za IX
8.45 - Francja - Indeks zaufania biznesu za X
9.15 - Francja - Indeks PMI dla przemysłu wst. za X
9.15 - Francja - Indeks PMI dla usług wst. za X
9.30 - Niemcy - Indeks PMI dla przemysłu wst. za X
9.30 - Niemcy - Indeks PMI dla usług wst. za X
10.00 - Strefa Euro - Indeks PMI dla przemysłu wst. za X
10.00 - Strefa Euro - Indeks PMI dla usług wst. za X
10.30 - Wielka Brytania - Indeks PMI dla przemysłu wst. za X
10.30 - Wielka Brytania - Indeks PMI dla usług wst. za X
12.00 - Wielka Brytania - Wskaźnik zamówień wg CBI za X
13.00 - Strefa Euro - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Philip R. Lane)
14.30 - USA - Tygodniowa liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych
15.45 - USA - Indeks PMI dla przemysłu wst. za X
15.45 - USA - Indeks PMI dla usług wst. za X
15.45 - USA - Wystąpienie szefowej Fed z Cleveland (Beth Hammack)
16.00 - USA - Sprzedaż nowych domów za IX
16.30 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów gazu
17.30 - USA - Indeks Kansas City Fed dla przemysłu za X
PIĄTEK, 25 PAŹDZIERNIKA
1.30 - Japonia - Inflacja bazowa CPI w rejonie Tokio za X
8.00 - Szwecja - Inflacja PPI za IX
8.30 - Węgry - Stopa bezrobocia za IX
8.45 - Francja - Indeks zaufania konsumentów za X
9.00 - Hiszpania - Stopa bezrobocia za III kw.
10.00 - Niemcy - Indeks instytutu Ifo za X
10.00 - Strefa Euro - Podaż pieniądza M3 za IX
14.30 - Kanada - Wyniki sprzedaży detalicznej za VIII
14.30 - USA - Zamówienia na dobra wst. za IX
14.30 - Kanada - Indeks cen nowych domów za IX
16.00 - USA - Raport Uniwersytetu Michigan fin. za X
(PAP Biznes)
pat/